เวลาที่เราจะต้องวางแผนการเงินการลงทุนระยะยาว คำนวณผลตอบแทน คำนวณเงินต้นที่ต้องมียามเกษียณ ก็มักจะถูกทักว่า “เฮ้ย ลืมเงินเฟ้อไปหรือเปล่า?!” ซึ่งบางทีเราก็ลืม หรือไม่ ก็ไม่รู้ว่าจะใช้ตัวเลขไหนดี ก็เลยขอนำตัวเลขเงินเฟ้อมาให้เป็นข้อมูลประกอบการวางแผนซะเลย
แต่ก่อนจะไปดูตัวเลข ขออธิบายก่อนว่า ตัวเลขอัตราเงินเฟ้อในประเทศไทย ถูกรวบรวบข้อมูล คำนวณ และเผยแพร่โดยกระทรวงพาณิชย์ ซึ่งตัวเลขของเดือนก่อนจะประกาศทุกวันทำการแรกของเดือนปัจจุบัน (นับว่าเป็นการประมวลผลที่เร็วมากกก) อย่างตัวเลขล่าสุดที่มี ณ เวลานี้ ก็คือของเดือนกรกฎาคม 2560 โดยอัตราเงินเฟ้อแบ่งเป็น 2 ประเภทคือ
- อัตราเงินเฟ้อพื้นฐาน (Core Inflation) ซึ่งในการคำนวณ จะไม่รวมการเปลี่ยนแปลงราคาพลังงานและอาหารสด จึงทำให้ Core Inflation มีความผันผวนน้อยกว่าเงินเฟ้ออีกประเภท
- อัตราเงินเฟ้อทั่วไป (Headline Inflation หรือบางทีเรียกสั้น ๆ ว่า Inflation) ซึ่งจะรวมการเปลี่ยนแปลงราคาของสินค้าและบริการทุกประเภท จึงทำให้ Headline Inflation มีความผันผวนมากกว่า
นอกจากนั้นหลายคนมักจะสงสัยว่า ทำไมข้าวของแถวบ้านแพงขึ้น แต่เงินเฟ้อต่ำติดดินจังฟะ ก็ต้องอธิบายว่า
ในการคำนวณอัตราเงินเฟ้อ จะใช้สินค้าและบริการ 422 รายการ มาคำนวณร่วมกันแบบถ่วงน้ำหนัก
คือไม่ใช่ทุกรายการจะมีน้ำหนักเท่ากัน ซึ่งทางกระทรวงพาณิชย์มีการแบ่งเป็นหมวดหมู่ไว้ดังนี้
พอเข้าใจเรื่องที่มาและการคำนวณไปแล้ว ก็ได้เวลาเข้าเรื่องของเราจริง ๆ ว่าตัวเลขอัตราเงินเฟ้อของประเทศไทยเป็นอย่างไร
(Advertising)
- อัตราเงินเฟ้อพื้นฐาน
- ตัวเลขล่าสุด ณ กรกฏาคม 2560 คือ 0.48% ต่อปี (ราคาสินค้าและบริการ เพิ่มขึ้น 0.48% จากเดือนกรกฎาคม 2559 หรือที่เรียกว่า Year-on-Year Comparison)
- เฉลี่ยแบบ Exponential (ให้น้ำหนักกับข้อมูลใหม่มากกว่าข้อมูลเก่า) ย้อนหลัง 5 ปี (60 เดือน) คือ 1.03% ต่อปี
- เฉลี่ยย้อนหลัง 10 ปี (120 เดือน) คือ 1.28% ต่อปี
- เฉลี่ยย้อนหลัง 15 ปี (180 เดือน) คือ 1.52% ต่อปี
2. อัตราเงินเฟ้อทั่วไป
- ตัวเลขล่าสุด ณ กรกฎาคม 2560 คือ 0.17% ต่อปี
- เฉลี่ยย้อนหลัง 5 ปี (60 เดือน) คือ 0.91% ต่อปี
- เฉลี่ยย้อนหลัง 10 ปี (120 เดือน) คือ 1.66% ต่อปี
- เฉลี่ยย้อนหลัง 15 ปี (180 เดือน) คือ 2.11% ต่อปี
ก็เท่ากับว่า หากจะใช้ตัวเลขค่าเฉลี่ยระยะยาวที่สุดที่มีข้อมูลและครอบคลุมสินค้าและบริการทุกชนิดแล้วละก็ ขอสรุปให้ชัด ๆ ว่า
อัตราเงินเฟ้อโดยเฉลี่ยในระยะยาวของประเทศไทยคือ 2.11% ต่อปี
หรือใครคิดว่าค่าเฉลี่ยย้อนหลัง 15 ปีมันนานไป ไม่สะท้อนภาวะปัจจุบันอีกต่อไป จะใช้ตัวเลขย้อนหลังที่สั้นกว่านั้นคือ 0.91% หรือ 1.66% ต่อปี ก็ตามสะดวก
ทีนี้พอเรารู้ตัวเลขอัตราเงินเฟ้อในระยะยาวแล้ว ก็สามารถเอาไปใช้เป็นพื้นฐานในการคำนวณได้หลากหลายแล้ว ไม่ว่าจะเป็น การประมาณการณ์ราคาสินค้าและบริการที่จะเพิ่มขึ้นในอนาคต หรือการกำหนดอัตราผลตอบแทนขั้นต่ำจากการลงทุนที่จะเอาชนะเงินเฟ้อได้ ซึ่งตามตัวเลขนี้ก็คือ ต้องไม่น้อยกว่า 2.11% ต่อปี
แหล่งข้อมูล
• กระทรวงพาณิชย์ 1 และ 2
• บริการเอสเพน โดย ThaiQuest
(Advertising)
Caution: Cryptocurrency exchange is not a regulated business, globally.
TIF can't and won't fully affirm trustworthiness of any operators
Categories: Knowledge Resources