7 พ.ค. 63 | แนวโน้ม SET Index และภาวะลงทุนรอบโลก

By Author on 7 May 2020

SET Index — ปิดลบเกือบ 21 จุด มาอยู่ที่ระดับ 1,258 จุด // แนวโน้มระยะสั้น — ยังคง เป็นขาขึ้นได้อยู่ ตั้งแต่ระดับดัชนี 1,080 จุด เนื่องจากยังมีแรงส่งจากการฟื้นตัวในช่วงก่อน // แนวโน้มระยะกลาง — ยังคงเป็นขาขึ้นเช่นกัน // อย่างไรก็ดี แนวโน้มขาขึ้นดังกล่าว อ่อนแรงลง จึงต้องติดตามใกล้ชิด .. โดยที่แนวโน้มขาลง/ขาขึ้น ให้ดูที่ทิศทางลูกศร MACD และแถบสีเขียว (แนวโน้มดีต่อนักลงทุน)/สีแดง (แนวโน้มแย่ต่อนักลงทุน) ในกราฟ composite ถัดจากกราฟด้านล่างนี้
การซื้อขายสุทธิในตลาดหุ้นของนักลงทุนกลุ่มต่าง ๆ — ในภาพรวม ต่างชาติยังเป็นฝั่งขายสุทธิต่อเนื่องมาตั้งแต่ปีก่อน ขายได้ขายดี หุ้นขึ้นก็ขาย หุ้นลงก็ขาย เฉพาะปีนี้ขายสุทธิมากกว่า 1.6 แสนล้านบาทแล้ว และวันนี้ขายสุทธิอีก 2 พันล้านบาท ซึ่งหากจะดูภาพรวมประมาณ 4-5 ปีที่ผ่านมา ก็เป็นไปตามรูปด้านล่างนี้

(กราฟกรอบล่างคือยอดซื้อขายสุทธิของนักลงทุนกลุ่มต่าง ๆ
เส้นสีเหลือง = ต่างชาติ // เส้นสีขาว = สถาบันไทย // เส้นสีส้ม = รายย่อยไทย)

ค่าเงินบาทเทียบ USD — ทรงตัวที่ 32.42 THB/USD แต่แนวโน้มระยะกลางกลับเป็นด้านแข็งค่าแล้ว (อย่างไม่เป็นทางการ) หลังจากแข็งค่าต่อเนื่องได้ 5 สัปดาห์จากระดับ 33 THB/USD .. รอดูวันศุกร์พรุ่งนี้อีกวัน
ราคาน้ำมันดิบ — สัปดาห์นี้ฟื้นตัวแรงขึ้นมาอยู่ที่ระดับ 31.6 USD/bbl ทำให้แนวโน้มระยะกลางกลับเป็นขาขึ้น (อย่างไม่เป็นทางการ) เช่นกัน .. รอดูพรุ่งนี้อีกวัน
ทองคำ — สัปดาห์นี้ทรงตัวจากสัปดาห์ก่อน แนวโน้มยังเป็นขาขึ้นได้อยู่

Snapshot ตลาดหุ้นที่สำคัญ ค่ำนี้ (ข้อมูลจาก tradingeconomics.com / cnbc.com) — เอเซียลบเล็กน้อย สหรัฐฯ และยุโรปบวกฟื้นตัว

Snapshot ตลาดตราสารหนี้ไทย (ข้อมูลจาก ThaiBMA.or.th) — ตราสารหนี้ทั้งภาครัฐและเอกชน ราคาเพิ่มขึ้น ซึ่งจะสะท้อนไปยังราคากองทุนตราสารหนี้ต่าง ๆ .. โดยที่ ราคา vs ผลตอบแทน ของตราสารหนี้ จะแปรผกผันกัน (อ่านเพิ่มเติมเกี่ยวกับกลไกอัตราดอกเบี้ยและราคาตราสารหนี้ได้ ที่นี่)

สัญญาณขาขึ้นขาลงที่อยู่ในกราฟ (ตัวหนังสือ MACD พร้อมหัวลูกศร) มาจากเครื่องมือ MACD ซึ่งสัญญาณนั้นเป็น “ผล” จาก “เหตุปัจจัยต่าง ๆ” เท่านั้น ไม่ว่าจะเป็น การเมืองไทย การเมืองโลก เศรษฐกิจไทย เศรษฐกิจโลก ภาวะธุรกิจตลอดจนข่าวของบริษัทเอง ฯลฯ … เราจึงดูกราฟเพื่อให้รู้ว่าปัจจัยต้นเหตุต่าง ๆ การคาดการณ์ต่าง ๆ ในช่วงนี้ ส่งผลต่อแนวโน้มราคาในระยะนี้ต่อไปถึงอนาคต “ใกล้ ๆ” อย่างไรบ้าง … แต่เราไม่สามารถเอากราฟซึ่งเป็น “ผล” กลับไปพยากรณ์ “เหตุ” ในอนาคตไกล ๆ ได้ ไม่ว่าจะใช้เครื่องมืออะไร หรือแนวเทคนิกแบบไหนก็ตาม
อ่านเพิ่มเติมเรื่อง MACD ได้ >> ที่นี่ (หลักการ) และ ที่นี่ (การดูแนวโน้ม)
ข้อมูลตลาดหุ้นจะใช้ SET Index เป็นตัวแทน เพื่อให้นำเสนอข้อมูลภาพรวมได้จริงในทางปฏิบัติ ภาวะของหุ้นรายตัวอื่น ๆ อาจต่างไปจากภาวะของตลาดโดยรวมก็ได้ นักลงทุนจึงควรพิจารณาสถานะของหุ้นรายตัวที่นักลงทุนสนใจ ควบคู่กันไป