Financial Markets Update

19 มี.ค. 64 | แนวโน้ม SET Index และภาวะลงทุนรอบโลก


SET Index — ปิดลบ 4.86 จุด ลงไปอยู่ที่ 1,563.96 ซึ่งเป็นระดับใกล้เคียงต้นปี 2563 ก่อน COVID-19 // แนวโน้มระยะกลาง (ดูภาพหลายสัปดาห์ถึงหลายเดือน) ยังอยู่ในขาขึ้น หลังจากบวกได้ดีติดต่อกัน 2 สัปดาห์ก่อน // แนวโน้มขาลง & ขาขึ้น ให้ดูที่ทิศทางลูกศร MACD และแถบสีเขียว (แนวโน้มดีต่อนักลงทุน)/สีแดง (แนวโน้มแย่ต่อนักลงทุน) ในกราฟด้านล่างนี้

  • ดัชนี NASDAQ 100 ซึ่งสะท้อนราคาหุ้นเทคโนโลยีชั้นนำในสหรัฐฯ 100 ตัว ยังอยู่ในขาลง ถูกเทแรงตั้งแต่กลางเดือน ก.พ. และยังไม่ฟื้น
  • การซื้อขายสุทธิในตลาดหุ้นของนักลงทุนกลุ่มต่าง ๆ ใน SET Index — ปีนี้เท่าที่ผ่านมา สถาบันไทยและต่างชาติจับมือกันขาย โดยมีรายย่อยเป็นฝั่งซื้อ .. และวันนี้ต่างชาติขายสุทธิอีก 2,996 ล้านบาท
  • ค่าเงินบาทเทียบ USD — แนวโน้มอ่อนค่าต่อเนื่อง ถือสินทรัพย์ไทยมีมูลค่าลดลงอัตโนมัติในเทอมของเงินสกุลต่างชาติ แต่ดีต่อการส่งออกและการลงทุนในต่างประเทศโดยนักลงทุนไทย คูณค่าเงินกลับมาแล้วมีมูลค่าเพิ่มขึ้น
  • ราคาน้ำมันดิบ — ภาพรวมบวกต่อเนื่องจากปลายปีก่อน แนวโน้มเป็นขาขึ้นมาตั้งแต่ต้นเดือน พ.ย. 63 ช่วยหนุนดัชนีหุ้นไทยได้ผ่านหุ้นกลุ่มพลังงานที่มีน้ำหนักเยอะในดัชนี แต่สัปดาห์นี้ย่อแรง ควรเพิ่มความระมัดระวัง
  • ทองคำ — ยังแนวโน้มยังอยู่ในขาลงมาตั้งแต่เดือน ส.ค. 63 ไม่ต้องรีบร้อน

  • Snapshot ตลาดหุ้นที่สำคัญทั่วโลก ค่ำนี้ (ข้อมูลจาก tradingeconomics.com / cnbc.com) — ลบเป็นส่วนใหญ่
  • snapshot ตลาดตราสารหนี้ไทย (ข้อมูลจาก ThaiBMA.or.th) — Bond Yield ปรับลงเล็กน้อย ราคาตราสารหนี้ภาครัฐและเอกชนขยับขึ้นได้บ้าง .. ซึ่งภาวะนี้จะสะท้อนไปยังราคากองทุนตราสารหนี้ประเภทต่าง ๆ ที่เกี่ยวข้อง .. โดยที่ ราคา vs ผลตอบแทน ของตราสารหนี้ จะแปรผกผันกัน (อ่านเพิ่มเติมเกี่ยวกับกลไกอัตราดอกเบี้ยและราคาตราสารหนี้ได้ ที่นี่)

บอกกล่าว

  • สัญญาณขาขึ้นขาลงที่อยู่ในกราฟ (ตัวหนังสือ MACD พร้อมหัวลูกศร) มาจากเครื่องมือ MACD ซึ่งสัญญาณนั้นเป็น “ผล” จาก “เหตุปัจจัยต่าง ๆ” เท่านั้น ไม่ว่าจะเป็น การเมืองไทย การเมืองโลก เศรษฐกิจไทย เศรษฐกิจโลก ภาวะธุรกิจตลอดจนข่าวของบริษัทเอง ฯลฯ … เราจึงดูกราฟเพื่อให้รู้ว่าปัจจัยต้นเหตุต่าง ๆ การคาดการณ์ต่าง ๆ ในช่วงนี้ ส่งผลต่อแนวโน้มราคาในระยะนี้ต่อไปถึงอนาคต “ใกล้ ๆ” อย่างไรบ้าง … แต่เราไม่สามารถเอากราฟซึ่งเป็น “ผล” กลับไปพยากรณ์ “เหตุ” ในอนาคตไกล ๆ ได้ ไม่ว่าจะใช้เครื่องมืออะไร หรือแนวเทคนิกแบบไหนก็ตาม
  • อ่านเพิ่มเติมเรื่อง MACD ได้ >> ที่นี่ (หลักการ) และ ที่นี่ (การดูแนวโน้ม)
  • ข้อมูลตลาดหุ้นจะใช้ SET Index เป็นตัวแทน เพื่อให้นำเสนอข้อมูลภาพรวมได้จริงในทางปฏิบัติ ภาวะของหุ้นรายตัวอื่น ๆ อาจต่างไปจากภาวะของตลาดโดยรวมก็ได้ นักลงทุนจึงควรพิจารณาสถานะของหุ้นรายตัวที่นักลงทุนสนใจ ควบคู่กันไป