Financial Markets Update

แนวโน้ม SET Index และภาวะลงทุนรอบโลก 16 เม.ย. 64


SET Index — ปิดบวก 7.84 จุด ฟื้นขึ้นมาอยู่ที่ระดับ 1,548.96 จุด // แต่ก็เป็นสองสัปดาห์ที่ถูกเทลงมาจากระดับ 1,600 จุด แนวโน้มระยะกลาง (ดูภาพหลายสัปดาห์ถึงหลายเดือน) จึงกลายเป็นขาลง หลังจากยืนอยู่ในขาขึ้นได้มาตั้งแต่ มี.ค. 64 // แนวโน้มขาลง & ขาขึ้น ให้ดูที่ทิศทางลูกศร MACD และแถบสีเขียว (แนวโน้มดีต่อนักลงทุน)/สีแดง (แนวโน้มแย่ต่อนักลงทุน) ในกราฟด้านล่างนี้

  • ดัชนี S&P500 — บวกดีต่อเนื่อง 4 สัปดาห์พร้อมกับทำ all-time new high ได้ติด ๆ กัน แนวโน้มยังเป็นขาขึ้น
  • mai Index — เป็นที่เชิดหน้าชูตาของตลาดหุ้นไทย แนวโน้มเป็นขาขึ้นยาว ๆ มาตั้งแต่ปลายเดือน ต.ค. 63 จากแถว ๆ 316 จุด ซึ่งเท่ากับบวกขึ้นมาแล้ว 51%
  • ค่าเงินบาทเทียบ USD — สัปดาห์นี้แข็งค่าเร็ว แต่แนวโน้มระยะกลางยังอยู่ในด้านอ่อนค่ามาตั้งแต่ปลายเดือนม.ค. 64 แถว ๆ ระดับ 30 THB/USD เป็นต้นมา ถือสินทรัพย์ไทยมีมูลค่าลดลงอัตโนมัติในเทอมของเงินสกุลต่างชาติ แต่ดีต่อการส่งออกและการลงทุนในต่างประเทศโดยนักลงทุนไทย คูณค่าเงินกลับมาแล้วมีมูลค่าเพิ่มขึ้น
  • ราคาน้ำมันดิบ — เริ่มฟื้นตัว แต่ถูกเทแรงตั้งแต่ต้นเดือนมี.ค. 64 จากระดับแถว ๆ 70 USD/bbl แนวโน้มจึงยังเป็นขาลง
  • ทองคำ — บอนด์ยิลด์ทรงตัวในระดับสูงกว่าปีก่อนพอสมควร และนักลงทุนคาดการณ์เงินเฟ้อในระดับสูงขึ้นในอนาคต แนวโน้มราคาจึงพลิกเป็นขาขึ้นได้อีกครั้ง หลังจากอยู่ในขาลงยาวมาตั้งแต่เดือน ส.ค. 63

  • Snapshot ตลาดหุ้นที่สำคัญทั่วโลก ค่ำนี้ (ข้อมูลจาก tradingeconomics.com / cnbc.com) — บวกบาง ๆ ทั่วโลก
  • snapshot ตลาดตราสารหนี้ไทย (ข้อมูลจาก ThaiBMA.or.th) — Bond Yield ค่อนข้างทรงตัวเอียงไปทางบวกเล็กน้อย ราคาตราสารหนี้ภาครัฐและเอกชนก็นิ่ง ๆ ค่อนไปทางบวกเล็กน้อย.. ซึ่งภาวะนี้จะสะท้อนไปยังราคากองทุนตราสารหนี้ประเภทต่าง ๆ ที่เกี่ยวข้อง .. โดยที่ ราคา vs ผลตอบแทน ของตราสารหนี้ จะแปรผกผันกัน (อ่านเพิ่มเติมเกี่ยวกับกลไกอัตราดอกเบี้ยและราคาตราสารหนี้ได้ ที่นี่)

บอกกล่าว

  • สัญญาณขาขึ้นขาลงที่อยู่ในกราฟ (ตัวหนังสือ MACD พร้อมหัวลูกศร) มาจากเครื่องมือ MACD ซึ่งสัญญาณนั้นเป็น “ผล” จาก “เหตุปัจจัยต่าง ๆ” เท่านั้น ไม่ว่าจะเป็น การเมืองไทย การเมืองโลก เศรษฐกิจไทย เศรษฐกิจโลก ภาวะธุรกิจตลอดจนข่าวของบริษัทเอง ฯลฯ … เราจึงดูกราฟเพื่อให้รู้ว่าปัจจัยต้นเหตุต่าง ๆ การคาดการณ์ต่าง ๆ ในช่วงนี้ ส่งผลต่อแนวโน้มราคาในระยะนี้ต่อไปถึงอนาคต “ใกล้ ๆ” อย่างไรบ้าง … แต่เราไม่สามารถเอากราฟซึ่งเป็น “ผล” กลับไปพยากรณ์ “เหตุ” ในอนาคตไกล ๆ ได้ ไม่ว่าจะใช้เครื่องมืออะไร หรือแนวเทคนิกแบบไหนก็ตาม
  • อ่านเพิ่มเติมเรื่อง MACD ได้ >> ที่นี่ (หลักการ) และ ที่นี่ (การดูแนวโน้ม)
  • ข้อมูลตลาดหุ้นจะใช้ SET Index เป็นตัวแทน เพื่อให้นำเสนอข้อมูลภาพรวมได้จริงในทางปฏิบัติ ภาวะของหุ้นรายตัวอื่น ๆ อาจต่างไปจากภาวะของตลาดโดยรวมก็ได้ นักลงทุนจึงควรพิจารณาสถานะของหุ้นรายตัวที่นักลงทุนสนใจ ควบคู่กันไป