Author Archives

Author

อธิบายอัตราดอกเบี้ยนโยบาย & อัปเดตกรณีลดอัตราดอกเบี้ยฯ เหลือ 0.50% ต่อปี

ปูพื้นเกี่ยวกับอัตราดอกเบี้ยนโยบาย และกลไกที่ส่งต่อผลเศรษฐกิจไทย อัตราดอกเบี้ยนโยบาย คือดอกเบี้ยแกนหลักของประเทศซึ่งมีหน้าที่ประครองเศรษฐกิจให้เดินหน้าไปอย่างมั่นคง ไม่ตกต่ำจนประชาชนเดือนร้อน และไม่ร้อนแรงเกินไปจนสุ่มเสี่ยง อัตราดอกเบี้ยนโยบายนี้ จะว่าไปก็เปรียบเหมือนคันเร่งและแป้นเบรคของรถยนต์ ซึ่งเจ้ารถยนต์นี้ก็คือการเจริญเติบโตทางเศรษฐกิจของประเทศ เมื่อเศรษฐกิจชักจะเหงาหงอย เติบโตต่ำ ซึ่งเปรียบเหมือนรถยนต์ที่วิ่งช้าลงจนแทบหยุด โดยหลัก ๆ ก็จะดูจากการเติบโตผลิตภัณฑ์มวลรวมภายในประเทศ (Gross Domestic Production หรือ GDP) ที่ชะลอตัว ยอดการส่งออกสุทธิที่ลดลง และอัตราเงินเฟ้อที่ต่ำลง คณะกรรมการนโยบายการเงิน (กนง.) ก็จะเหยียบคันเร่งด้วยการ “ปรับลดอัตราดอกเบี้ยนโยบาย” เพื่อส่งสัญญาณให้กลไกหลักในตลาดการเงิน ซึ่งก็คือแบงก์พาณิชย์ ปรับลดดอกเบี้ย เพื่อกระตุ้นให้เศรษฐกิจมีแรงฮึดจนกลับมาคึกคักได้อีกครั้ง กล่าวคือ 1) ส่งสัญญาณให้แบงก์พาณิชย์ “ในฐานะเจ้าหนี้” ลดดอกเบี้ยเงินกู้ เพื่อให้ลูกหนี้ซึ่งมีทั้งประชาชนและภาคธุรกิจหายใจหายคอได้คล่องขึ้นด้วยเหตุที่ค่าใช้จ่ายดอกเบี้ยจะลดลง … เมื่อดอกเบี้ยต่ำลง ลูกหนี้ที่เป็นประชาชนผู้บริโภค ก็มีแนวโน้มจะใช้จ่ายด้วยการก่อหนี้มากขึ้น เช่น หนี้บัตรเครดิต หนี้สินเชื่อส่วนบุคคล และเมื่อดอกเบี้ยต่ำลง ลูกหนี้ที่เป็นภาคธุรกิจ ก็มีแนวโน้มที่จะกู้ยืมเพื่อไปลงทุนทำธุรกิจมากขึ้น 2) ส่งสัญญาณให้แบงก์พาณิชย์ “ในฐานะลูกหนี้” […]

15 พ.ค. 63 | แนวโน้ม SET Index และภาวะลงทุนรอบโลก

SET Index — ปิดทรงตัวที่ระดับ 1,280.76 จุด // แนวโน้มระยะสั้น — ยังคงเป็นขาขึ้น แบบที่อ่อนแรงลง // แนวโน้มระยะกลาง — ยังคงเป็นขาขึ้นเช่นกัน ติดต่อกันได้ 4 สัปดาห์แล้ว // แนวโน้มขาลง & ขาขึ้น ให้ดูที่ทิศทางลูกศร MACD และแถบสีเขียว (แนวโน้มดีต่อนักลงทุน)/สีแดง (แนวโน้มแย่ต่อนักลงทุน) ในกราฟด้านล่างนี้ การซื้อขายสุทธิในตลาดหุ้นของนักลงทุนกลุ่มต่าง ๆ — ในภาพรวม ต่างชาติยังเป็นฝั่งขายสุทธิต่อเนื่องมาตั้งแต่ปีก่อน ขายได้ขายดี หุ้นขึ้นก็ขาย หุ้นลงก็ขาย เฉพาะปีนี้ขายสุทธิมากกว่า 1.8 แสนล้านบาทแล้ว และวันนี้ขายสุทธิอีก 2 พันล้านบาท ซึ่งหากจะดูภาพรวมประมาณ 2-3 ปีที่ผ่านมา ก็เป็นไปตามรูปด้านล่างนี้ ค่าเงินบาทเทียบ USD […]

เปิดแนวคิดลงทุน สร้างกำไรใน TFEX ของประธานบริหาร EY และ ซีอีโอ Mudley Group

[Special Content] นักลงทุนหลายท่านคงจะเคยได้ยินคำว่า “TFEX” ผ่านหูกันมาบ้าง บางท่านอาจจะเคยเข้ามาซื้อขายแล้ว แต่บางท่านก็ยังกลัว ซึ่งความกลัวนั้นก็อาจจะมาจากความไม่รู้จักกลไกของตลาดนี้ หรือยังไม่เข้าใจประโยชน์ที่จะได้รับ ซึ่งการจะ “แก้กลัว” ก็หนีไม่พ้นการมีข้อมูลที่เพียงพอและได้รับทราบแนวคิดที่ถูกต้อง หากเราเป็นนักลงทุนหน้าใหม่ที่สนใจจะเข้ามาในตลาด TFEX แต่ยังกลัว หรือแม้แต่เป็นนักลงทุนที่เคยเข้ามาซื้อขายแล้วแต่ผลกำไรยังไม่สม่ำเสมอ ควรจะต้องเริ่มต้นจากตรงไหนดี? งานสัมมนาออนไลน์พิเศษจาก TFEX นี้มีคำตอบ ในโอกาสก้าวสู่ปีที่ 15 ของ TFEX จึงได้เกิดงานสัมมนาออนไลน์พิเศษในหัวข้อ “เปิดมุมมอง เปลี่ยนวิกฤติเป็นโอกาสสร้างกำไรใน TFEX” โดย TIF ได้สรุปแนวคิด ประเด็นที่น่าสนใจ และข้อมูลเบื้องลึก จากผู้เชี่ยวชาญในตลาด TFEX รวมถึงผู้ให้บริการโดยตรง ได้แก่ คุณทรงเดช ประดิษฐสมานนท์ ประธานกรรมการบริหาร บริษัทสำนักงาน อีวาย จำกัด และผู้คร่ำหวอดใน TFEX กว่า 14 ปี คุณปณต […]

13 พ.ค. 63 | แนวโน้ม SET Index และภาวะลงทุนรอบโลก

SET Index — ปิดลบ มาอยู่ที่ระดับ 1,294 จุด // แนวโน้มระยะสั้น — ยังคงเป็นขาขึ้น แม้ช่วงปลายสัปดาห์ที่ผ่านมามีแกว่งเป็นขาลง แต่ก็แค่หนึ่งวัน // แนวโน้มระยะกลาง — ยังคงเป็นขาขึ้นเช่นกัน ติดต่อกันได้ 4 สัปดาห์แล้ว // แนวโน้มขาลง & ขาขึ้น ให้ดูที่ทิศทางลูกศร MACD และแถบสีเขียว (แนวโน้มดีต่อนักลงทุน)/สีแดง (แนวโน้มแย่ต่อนักลงทุน) ในกราฟด้านล่างนี้ การซื้อขายสุทธิในตลาดหุ้นของนักลงทุนกลุ่มต่าง ๆ — ในภาพรวม ต่างชาติยังเป็นฝั่งขายสุทธิต่อเนื่องมาตั้งแต่ปีก่อน ขายได้ขายดี หุ้นขึ้นก็ขาย หุ้นลงก็ขาย เฉพาะปีนี้ขายสุทธิมากกว่า 1.8 แสนล้านบาทแล้ว และวันนี้ขายสุทธิอีก 4 พันล้านบาท ซึ่งหากจะดูภาพรวมประมาณ 2-3 ปีที่ผ่านมา ก็เป็นไปตามรูปด้านล่างนี้ […]

11 พ.ค. 63 | แนวโน้ม SET Index และภาวะลงทุนรอบโลก

SET Index — ปิดบวก 21 จุด มาอยู่ที่ระดับ 1,287 จุด // แนวโน้มระยะสั้น — ยังคง เป็นขาขึ้นได้อยู่ แม้ช่วงปลายสัปดาห์ที่ผ่านมามีแกว่งเป็นขาลง แต่ก็แค่หนึ่งวัน // แนวโน้มระยะกลาง — ยังคงเป็นขาขึ้นเช่นกัน // แนวโน้มขาลง & ขาขึ้น ให้ดูที่ทิศทางลูกศร MACD และแถบสีเขียว (แนวโน้มดีต่อนักลงทุน)/สีแดง (แนวโน้มแย่ต่อนักลงทุน) ในกราฟด้านล่างนี้ การซื้อขายสุทธิในตลาดหุ้นของนักลงทุนกลุ่มต่าง ๆ — ในภาพรวม ต่างชาติยังเป็นฝั่งขายสุทธิต่อเนื่องมาตั้งแต่ปีก่อน ขายได้ขายดี หุ้นขึ้นก็ขาย หุ้นลงก็ขาย เฉพาะปีนี้ขายสุทธิมากกว่า 1.6 แสนล้านบาทแล้ว และวันนี้ขายสุทธิอีก 1.3 พันล้านบาท ซึ่งหากจะดูภาพรวมประมาณ 4-5 ปีที่ผ่านมา ก็เป็นไปตามรูปด้านล่างนี้ […]

7 พ.ค. 63 | แนวโน้ม SET Index และภาวะลงทุนรอบโลก

SET Index — ปิดลบเกือบ 21 จุด มาอยู่ที่ระดับ 1,258 จุด // แนวโน้มระยะสั้น — ยังคง เป็นขาขึ้นได้อยู่ ตั้งแต่ระดับดัชนี 1,080 จุด เนื่องจากยังมีแรงส่งจากการฟื้นตัวในช่วงก่อน // แนวโน้มระยะกลาง — ยังคงเป็นขาขึ้นเช่นกัน // อย่างไรก็ดี แนวโน้มขาขึ้นดังกล่าว อ่อนแรงลง จึงต้องติดตามใกล้ชิด .. โดยที่แนวโน้มขาลง/ขาขึ้น ให้ดูที่ทิศทางลูกศร MACD และแถบสีเขียว (แนวโน้มดีต่อนักลงทุน)/สีแดง (แนวโน้มแย่ต่อนักลงทุน) ในกราฟ composite ถัดจากกราฟด้านล่างนี้ การซื้อขายสุทธิในตลาดหุ้นของนักลงทุนกลุ่มต่าง ๆ — ในภาพรวม ต่างชาติยังเป็นฝั่งขายสุทธิต่อเนื่องมาตั้งแต่ปีก่อน ขายได้ขายดี หุ้นขึ้นก็ขาย หุ้นลงก็ขาย เฉพาะปีนี้ขายสุทธิมากกว่า 1.6 แสนล้านบาทแล้ว […]

อัตราเงินเฟ้อไทย เม.ย. 63 — ติดลบมากสุดในรอบ 10 ปี 9 เดือน

[  หนึ่งในข้อมูลชุด “Referencing Investment Data by TIF” ] ทบทวนศัพท์กันก่อน: เงินเฟ้อ >> ภาวะที่ราคาสินค้าโดยทั่วไปมักปรับเพิ่มสูงขึ้น ทำให้จำนวนเงินเท่าเดิมใช้ซื้อสินค้าได้น้อยลง (แต่ภาวะไม่ทั่วไป ราคาสินค้าก็อาจลดลงได้) อัตราเงินเฟ้อ >> อัตราการเปลี่ยนแปลงของราคาสินค้าโดยทั่วไป (หรือแล้วแต่จะแยกคำนวณเป็นกลุ่มสินค้าบางรายการก็ได้) เมื่อเทียบกับช่วงก่อนหน้า ซึ่งมักจะเทียบกับเดือนเดียวกันของปีก่อน (Year-on-Year % change) โดยตัวเลขตราเงินเฟ้อจะอ้างอิงจากข้อมูลดัชนีราคาผู้บริโภค (Consumer Price Index: CPI) ตัวเลขอัตราเงินเฟ้อในประเทศไทย ถูกรวบรวบข้อมูล คำนวณ และเผยแพร่โดยกระทรวงพาณิชย์ ซึ่งตัวเลขของเดือนก่อนจะประกาศทุกวันที่ 5-7 ของเดือนถัดไป (จากเดิมที่จะเผยแพร่ทุกวันทำการแรกของเดือน) อย่างตัวเลขล่าสุดที่มี ณ เวลานี้ ก็คือของเดือน เม.ย. 63  ซึ่งประกาศออกมาเมื่อวันที่ 5 พ.ค. 63โดยอัตราเงินเฟ้อแบ่งเป็น 2 […]