Category: Investment Articles

มุมมอง ความรู้ ด้านการเงินการลงทุน

SETSMART แหล่งขุมทรัพย์ข้อมูลสุดคุ้มค่าที่นักลงทุนไม่ควรพลาด

ในยุคที่โลกกลายเป็นแหล่งข้อมูลข่าวสารขนาดใหญ่ “ข้อมูล” จึงเข้ามามีบทบาทสำคัญที่จะช่วยให้เราวิเคราะห์และตัดสินใจได้ดียิ่งขึ้น ไม่ว่าจะเป็นการติดสินใจในชีวิตประจำวัน อย่างการเลือกร้านอาหาร ที่หากเราต้องเลือกระหว่างร้านอาหารสองร้าน ที่ขายอาหารประเภทเดียวกัน ซึ่งถ้าเรามีข้อมูลความอร่อยของทั้งสองร้านอยู่ในมือ ก็จะทำให้สามารถตัดสินใจได้ทันทีว่าควรจะเลือกร้านไหน และก็มั่นใจได้เลยว่าร้านที่เลือกนั้นต้องอร่อยแน่นอน หรือแม้แต่การตัดสินใจในการทำธุรกิจ ที่หลายคนอาจจะเคยได้ยินคำว่า “Big Data” ซึ่งปัจจุบันก็มีหลายธุรกิจที่ใช้ข้อมูลเชิงลึกขนาดใหญ่ มาเป็นปัจจัยสำคัญที่ช่วยสร้างรายได้มหาศาลและขับเคลื่อนให้ธุรกิจเติบโต ซึ่งความสำคัญของข้อมูลนี้แหละ ที่ทำให้ไม่ว่าใครจะทำอะไรก็ต้องใช้ข้อมูลในการวิเคราะห์และตัดสินใจทั้งสิ้น ในโลกของการลงทุนก็เช่นกัน ข้อมูลประกอบการตัดสินใจเป็นอะไรที่สำคัญอย่างมาก ยิ่งมีข้อมูลมากเท่าไหร่ ก็จะช่วยให้เราวิเคราะห์ได้แม่นยำและลดเปอร์เซ็นความผิดพลาดในการตัดสินใจ (ซึ่งจะนำไปสู่ผลกำไรหรือขาดทุน) ได้มากยิ่งขึ้น อย่างไรก็ดี แม้ว่าทุกคนจะสามารถเข้าถึงอินเทอร์เน็ตได้ แต่ข้อมูลบางอย่างก็ใช่ว่าจะหาได้ง่าย ๆ และถึงจะหาได้ก็อาจไม่ครบถ้วน ต้องหาจากหลายแหล่ง ทำให้เสียเวลาและเสียแรงเป็นอย่างมาก สำหรับใครที่เหนื่อยกับการหาข้อมูลเอง วันนี้ TIF ก็มีเครื่องมือดี ๆ มาแนะนำ ซึ่งก็คือ SETSMART ที่พัฒนาโดยตลาดหลักทรัพย์แห่งประเทศไทย (SET) ภายใต้คอนเซปท์ “Making Smart Investment with SETSMART” โดย […]

Advertisements

เจาะปัจจัยพื้นฐาน หาหุ้นเด่น จากโครงการจัดทำบทวิเคราะห์สำหรับผู้ลงทุน (Extended Research Coverage)

หากเปรียบตลาดหุ้นเป็นสนามรบที่นักลงทุนแต่ละคนต้องฟันฝ่าเพื่อให้ได้มาซึ่งผลตอบแทนที่ดี นักลงทุนที่จะสามารถอยู่รอดปลอดภัยในตลาดหุ้นได้ ต่างก็ต้องมีอาวุธลับ ซึ่งก็คือ แนวทางหรือกระบวนท่าการลงทุนที่แต่ละคนใช้เป็นหลักยึดเหนี่ยว ถ้าเราลงทุนอย่างไร้กระบวนท่าแล้ว ก็เหมือนกับเข้าไปต่อสู้ในสนามรบด้วยมือเปล่า ในขณะที่นักรบคนอื่นมาพร้อมอาวุธครบมือ การเอาตัวรอดและเติบโตได้คงเป็นไปได้ยาก ท่ามกลางแนวทางการลงทุนที่หลากหลาย มีแนวทางหนึ่งที่ได้รับความนิยมอย่างมากในปัจจุบัน คือ แนวปัจจัยพื้นฐาน (Fundamental) ขนาดที่นักลงทุนบางท่านยึดถือเป็นหลักการว่า “การซื้อหุ้น คือ การซื้อกิจการ” โดยกิจการที่ซื้อนั้นจะดีไม่ดี ก็ขึ้นอยู่กับพื้นฐานของกิจการ และศักยภาพในอนาคต หากกิจการมีพื้นฐานดีและมีศักยภาพ ก็ควรจะต้องสะท้อนออกมายังราคาหุ้น ที่ควรจะเพิ่มสูงขึ้น ดังนั้น นักลงทุนแนวปัจจัยพื้นฐานจะเน้นไปที่การศึกษาข้อมูลปัจจัยพื้นฐานของหุ้น ทั้งปัจจัยเชิงคุณภาพ เช่น ความได้เปรียบในการแข่งขัน รวมถึงปัจจัยเชิงปริมาณ เช่น งบการเงิน และอัตราส่วนทางการเงิน โดยมีเครื่องมือสำคัญที่นักลงทุนแนวปัจจัยพื้นฐาน ไม่ว่าจะเป็นมือใหม่หรือมือเก๋าใช้เพื่อตัดสินใจในการซื้อหุ้น คือ มูลค่าพื้นฐาน หรือ Fair Valueโดยเจ้า Fair Value นี้เป็นตัวบอกว่า หุ้นนี้ควรจะมีราคาที่เหมาะสม ณ ตอนนี้ เป็นกี่บาท หากราคาตลาด […]

เปิดผลตอบแทนลงทุนยาว หุ้น ทองคำ กองทุน ฯลฯ | พ.ย. 62

หนึ่งในข้อมูลชุด “Referencing Investment Data by TIF” ลงทุนระยะยาว ผลตอบแทนเป็นยังไง ? พวกเราคงเคยได้ยินมาบ่อยครั้งว่า ‘ลงทุนก่อนรวยกว่า’ หรือไม่ก็ ‘ออมวันนี้เพื่อวันหน้า’ หรือไม่ก็ ‘การลงทุนเป็นเรื่องระยะยาว’ แต่พอจะเริ่มออมหรือลงทุนเข้าจริง ๆ กลับไปสะดุดกับคำถามตัวโตที่ว่า ‘แล้วสินทรัพย์แบบไหนล่ะ ที่ให้ผลตอบแทนดีในระยะยาว’ หรือไม่ก็ ‘ถ้าจะหวังผลตอบแทนระยะยาวเฉลี่ย 10% (ต่อปี) ขึ้นไป ต้องลงทุนในอะไร?’ ข้อมูลต่อไปนี้จะช่วยให้เห็นภาพว่า การลงทุนในอะไร ให้ผลตอบแทนประมาณไหนในระยะยาว เท่าที่พอจะมีข้อมูลย้อนหลังให้คำนวณได้ รวมถึงระยะยาวที่สั้นมาหน่อยคือ 5 ปีล่าสุด เพื่อให้เห็นค่าเฉลี่ยในยุคปัจจุบันด้วย ตัวเลขเป็นค่าเฉลี่ย แปลว่า ในแต่ละปีอาจสูงหรือต่ำกว่านี้ก็ได้ แต่รวม ๆ แล้วที่ผ่านมา ก็ได้จริงตามนี้ ตัวเลขเรียงตามค่าเฉลี่ยต่อปีจากข้อมูลระยะยาวสุดที่มี สีของปุ่มข้างหลังตัวเลข เป็นการเทียบกับตัวเลขค่าเฉลี่ยระยะยาวของเดือนก่อนหน้า สีเขียว = เพิ่มขึ้นจากเดือนก่อน เช่น […]

Harrison Butcher x Sinwattana | ทำความรู้จักช่องทางซื้อหุ้นนอกตลาด แบบที่ ก.ล.ต. รับรอง

หากเราอยากเป็นผู้ถือหุ้นของบริษัท และไม่ลงแรงตั้งบริษัทเอง อีกทางเลือกหนึ่งก็คือการร่วมถือหุ้นในบริษัทที่นำหุ้นมาเสนอขายให้คนทั่วไป ซึ่งรูปแบบที่คุ้นเคยกันดี ก็คือการซื้อหุ้นผ่านตลาดหลักทรัพย์ หรือการซื้อหุ้น IPO แล้วเข้าไปซื้อขายในตลาดหลักทรัพย์ โดยรูปแบบนี้จะเป็นหุ้นของบริษัทที่ธุรกิจผ่านการเติบโตมาแล้วหลายปี หรือในบางกรณีอาจเริ่มเกิดสภาวะอิ่มตัวในอุตสาหกรรมบ้างแล้ว อย่างไรก็ดี มูลค่าหรือ value ของกิจการจะเพิ่มขึ้นในอัตราสูงในช่วงที่ธุรกิจอยู่ในแนวโน้มกำลังเติบโตได้ดี ซึ่งผู้ที่ได้รับประโยชน์เต็มที่จากมูลค่าธุรกิจในช่วงเติบโตนี้ ก็คือผู้ก่อตั้งหรือเจ้าของบริษัทตัวจริง เพราะได้ถือหุ้นตั้งแต่บริษัทตั้งใหม่ เช่น ที่ราคาพาร์ หรือหากระหว่างทางบริษัทมีการชักชวนคนมาร่วมลงทุนเพิ่ม (แต่ยังไม่ได้เป็นการทำ IPO) ราคาหุ้นเพิ่มทุนที่ขายเพิ่มภายหลังจากตั้งบริษัท ก็อาจสูงขึ้นจากราคาพาร์ได้ แต่ไม่ถึงขนาดราคา IPO แต่การจะเป็นผู้ลงทุนในบริษัทที่ยังอยู่นอกตลาด โดยปกติแล้วจะเป็นไปได้ยากมากสำหรับคนทั่วไปที่ไม่ได้อยู่ในวงการการเงิน การลงทุน หรือสตาร์ทอัพ .. อาจจะลองถามตัวเองตอนนี้เลย ว่าถ้าเราอยากลงทุนหุ้นนอกตลาด เราจะต้องเริ่มหาข้อมูลที่ไหน จะรู้ได้อย่างไรว่าใครกำลังอยากขายหุ้นบ้าง และช่องทางไหนที่จะรัดกุมไม่ต้องเสี่ยงจะถูกหลอกแต่หัววัน ซึ่งเชื่อว่าคำตอบของคนส่วนใหญ่คือ “ไม่รู้เลย” อย่างไรก็ดี เมื่อ TIF ถามผู้คนว่า “แล้วสนใจลงทุนในธุรกิจนอกตลาดอย่าง SME หรือ Start Up หรือไม่ […]

หุ้นกู้ดี ๆ มีได้ทุกวัน | FI Series by ธนาคาร ซีไอเอ็มบี ไทย x TIF

ท่ามกลางภาวะเศรษฐกิจทั่วโลกที่มีแนวโน้มชะลอตัว ทั้งที่เกิดจากผลกระทบของสงครามการค้าและเศรษฐกิจภายในประเทศนั้น ๆ เอง ซึ่งจะเห็นได้จากธนาคารกลางหลายประเทศที่เริ่มส่งสัญญาณลดอัตราดอกเบี้ยนโยบาย ในประเทศไทยเอง คณะกรรมการนโยบายการเงิน (กนง.) ก็ได้มีการปรับลดอัตราดอกเบี้ยนโยบายเป็นครั้งที่สองในรอบ 4 ปี ลงอีก 0.25% ลงมาอยู่ที่ 1.25% ต่อปี และเป็นระดับเดียวกับที่เกิดวิกฤติต้มยำกุ้งในประเทศไทย โดยเป็นการส่งสัญญาณโดยตรงต่อระดับอัตราดอกเบี้ยของธนาคารพาณิชย์ ซึ่งรวมถึงอัตราดอกเบี้ยเงินฝาก ทำให้ผู้ที่ต้องการรักษาเงินต้นด้วยการฝากเงินไว้กับธนาคาร ต้องเผชิญความเสี่ยงที่อัตราดอกเบี้ยจะอยู่ระดับต่ำไปอีกสักพัก อยากรักษาเงินต้น แต่ก็อยากได้ผลตอบแทนสูงกว่าการฝากเงิน ในสถานการณ์เช่นนี้ ก็ยังมีสินทรัพย์อย่างหุ้นกู้และพันธบัตรรัฐบาลที่มีความเสี่ยงต่ำ ในขณะเดียวกันก็มีลักษณะการรับรายได้คล้ายการฝากเงินแต่สามารถให้ผลตอบแทนที่สูงกว่า ทั้งในรูปแบบดอกเบี้ยหน้าตั๋ว (Coupon rate) และโอกาสได้กำไรจากราคาตราสาร (Capital gain) ที่มีแนวโน้มเพิ่มขึ้นในภาวะที่อัตราดอกเบี้ยโดยทั่วไปมีแนวโน้มต่ำลง รวมถึงยังมีสภาพคล่อง สามารถเลือกลงทุนได้ทั้งระยะสั้นและระยะยาว อีกทั้งยังสามารถขายคืนได้ครบก่อนกำหนดอีกด้วย หากจะยกตัวอย่างให้เห็นภาพ การฝากออมทรัพย์ในธนาคารให้ดอกเบี้ยเพียง 0.5% ต่อปี เทียบกับการซื้อพันธบัตรรัฐบาลอายุคงเหลือ 1 ปี ซึ่งมีผลตอบแทน 1.32% ต่อปี (อ้างอิง ThaiBMA […]

ไทยอยู่ตรงไหนในเวทีแข่งขันโลก | The Global Competitiveness Index 2019

จากปี 2007 มาถึงปี 2019 ประเทศไทยเจริญขึ้นทุกด้าน แต่เจริญช้า จนโดนแซงไป 9 จาก 12 ด้าน !! —- Q: ความสามารถในการแข่งขันของไทย อยู่แถวไหนในโลก ? A: ล่าสุดปี 2019 อยู่อันดับที่ 40 จาก 141 ประเทศทั่วโลก —- Q: อันดับดีสุดเท่าที่มีข้อมูล เคยอยู่ที่เท่าไร ? A: ปี 2007 เคยอยู่ที่ 28 จาก 131 .. ผ่านมา 12 ปี ตกมา 12 อันดับ คือมี 12 ประเทศ/เขตเศรษฐกิจ ที่ในภาพรวมเขาแซงหน้าเราไปได้ […]

TBTZ | ไทย บอนเนต เทรดดิ้ง โซน เตรียมออกหุ้นกู้มูลค่าไม่เกิน 400 ล้านบาท อัตราดอกเบี้ย 7% ต่อปี

เมื่อพูดถึงแนวโน้มเศรษฐกิจไทยก็ดูจะยังไม่ค่อยสวยงามนัก เห็นได้จากตัวเลข GDP หรือผลิตภัณฑ์มวลรวมในประเทศ ในไตรมาส 2/62 ที่มีการขยายตัวเพียงร้อยละ 2.3 ชะลอตัวจากร้อยละ 2.8 ในไตรมาสที่ 1/2562 ซึ่งถือเป็นตัวเลขที่ต่ำที่สุดในรอบเกือบ ๆ 5 ปี (อ้างอิง สำนักงานสภาพัฒนาการเศรษฐกิจและสังคมแห่งชาติ) รวมถึงปัจจัยภายนอกประเทศที่ยังมีความไม่แน่นอนจากสงครามการค้าระหว่างสหรัฐฯ กับจีน ที่ส่งผลชัดเจนต่อการชะลอตัวลงของเศรษฐกิจโลก ซึ่งนักลงทุนอย่างเรา ๆ ก็ได้รับผลกระทบไปตาม ๆ กัน จากผลตอบแทนในหลายสินทรัพย์ที่พากันปรับตัวลดลง แม้ในภาพรวมอาจจะยังดูไม่ค่อยดีสำหรับนักลงทุน แต่ยังมีโอกาสหนึ่งที่ไม่ควรมองข้าม นั่นคือ โครงการพัฒนาระเบียงเศรษฐกิจตะวันออก หรือ EEC (Eastern Economic Corridor) ที่ได้รับแรงสนับสนุนจากการเดินหน้าอย่างต่อเนื่องของมาตรการกระตุ้นเศรษฐกิจและการลงทุนของภาครัฐ ซึ่งบรรดาบริษัทที่ทำธุรกิจเกี่ยวกับนิคมอุตสาหกรรมและโครงสร้างพื้นฐานคาดว่าจะได้รับประโยชน์จากโครงการนี้อย่างเต็มที่ และหนึ่งในนั้น ก็มีบริษัทอย่าง “บริษัท ไทย บอนเนต เทรดดิ้ง โซน จำกัด” หรือ “TBTZ” […]