Category: Investment Articles

มุมมอง ความรู้ ด้านการเงินการลงทุน

TIF @ Money Channel ตอนที่ 1 | หลักคิดของการเป็นนักลงทุนรุ่นใหม่ที่ดี

เนื้อหาฉบับ Uncut ที่ให้สัมภาษณ์ในรายการ “มือใหม่” ช่วง “ถามมือเก๋า” ตอนที่ 1 วันอังคารที่ 19 กุมภาพันธ์ 2556 ณ Money Channel สัมภาษณ์โดยคุณทีน่า สุภัททกิต เจตทวีกิจ Q1: อะไรเป็นแรงบันดาลใจที่ทำให้พี่เก่งเข้ามาสนใจเรื่องการลงทุน A1: เหมือนเป็นโชคชะตาก็ว่าได้ จากคนที่ไม่ได้สนใจเรื่องการลงทุนเลย เมื่อสัก 10 ปีก่อนเห็นจะได้ วันหนึ่งเดินผ่านหนังสือ “พ่อรวยสอนลูก” ของ Robert Kiyosaki เห็นปกหน้าสนใจ จึงซื้อมาอ่าน ถึงได้เข้าใจพื้นฐานของการสร้างความมั่งคั่งและการลงทุน แต่ก็อ่านเฉพาะเล่มแรกๆ ที่เน้นหลักการนะครับ ไม่ได้ตามอ่านเล่มหลังๆ ที่ลงรายละเอียดปลีกย่อย ก็เลยเริ่มลงทุนในหุ้นมาตั้งแต่นั้น แต่ก็เป็นการเริ่มแบบงูๆ ปลาๆ ไม่มีหลักการ ซึ่งมารู้ตัวเอาทีหลังว่าตัวเองเสี่ยงมาก เสี่ยงที่ไม่ได้หาความรู้ให้ดีก่อนลงเงิน Q2: ลงทุนแนวไหน ทำไมถึงเลือกแนวนั้น Advertisements

Advertisements

ราคาพื้นฐาน เค้าปั้นกันยังไง ?

นักลงทุนทั้งมือใหม่มือเก๋า น่าจะเคยได้ยินคำว่า ราคาเป้าหมาย ราคาพื้นฐาน มูลค่าพื้นฐาน หรือถ้าเป็นภาษาอังกฤษก็จะเรียกว่า Target Price หรือ Fair Price หรือ Fair Value กันมาบ้าง ทั้งหมดนั้น คือสิ่งเดียวกัน โดยในบทความนี้จะขอใช้คำว่า “Fair Price” นะครับ  โดยเจ้า Fair Price นี้เป็นตัวบอกว่า หุ้นนี้ ราคาที่เหมาะสมดีงามตามท้องเรื่อง ณ ตอนนี้ มันควรจะเป็นกี่บาท  ► Fair Price สามารถคำนวณมาได้จาก 2 แนวทางหลัก ๆ  1. Relative approach หรือ Market multiples Approach (เทียบความถูกแพงกับค่าเฉลี่ยในตลาดหุ้น) 1.1) แบบแรกก็คือ Price […]

ต้นทุนจม และ ผลกระทบเฟดขึ้นดอกเบี้ย | TIF in Finnomena Live 17 Dec 2015

เมื่อวันที่ 17 ธันวาคม 2558 TIF มีโอกาสไปให้ความเห็นในรายการ Finnomena Live ซึ่งเป็นรายการสดทาง Youtube Channel ออกอากาศทุกวันพฤหัสบดี (ที่ไม่ใช่วันหยุด) เวลา 20.00น. – 21.00น. เกี่ยวกับเรื่อง “ต้นทุนจุม” และ “การขึ้นอัตราดอกเบี้ยของเฟด” ตอนนี้มีคลิปออกมาเรียบร้อย จึงขอนำมาเผยแพร่ให้ดูย้อนหลังกันครับ (1) ต้นทุนจม (Sunk Cost) (2) ผลกระทบเฟดขึ้นดอกเบี้ย เชิญชมนะครับ ถ้ามีความเห็นหรือข้อแนะนำ จะขอบคุณมากคร้าบบ

จะเล่นหุ้นพลังงาน ก็ต้องตามดูราคาพลังงาน (สิจ๊ะ)

ช่วงหนึ่งปีมานี้ หุ้นพลังงานราคาร่วงกราวรูด โดยเฉพาะหุ้นพลังงานตัวใหญ่ ๆ อย่าง PTT และ PTTEP พี่ใหญ่ PTT ร่วงไป 28%   พี่รอง PTTEP ร่วงไป 58% และช่วงหนึ่งปีมานี้ ราคาน้ำมันดิบในตลาดโลก ก็ร่วงหนักและร่วงยาว เช่นกัน จากระดับ 58 เหรียญต่อบาร์เรลล์ (หนึ่งบาร์เรลล์เท่ากัล 119.24 ลิตร) มาล่าสุดเหลือไม่ถึง 38 เหรียญ หรือร่วงไปประมาณ 34% ซึ่งเราก็พอรู้ล่ะ ว่าราคาน้ำมันดิบกับราคาหุ้นพลังงาน มันเกี่ยวข้องกัน ก็เลยลองพลอตกราฟเทียบกันดู โดยถอยออกไปดูภาพรวมในระยะเวลายาวหน่อย คือ 10 ปี เหยย … ย ..ย  ปรากฏว่า มันวิ่งตามกันแทบจะ peak ชน peak […]

Private Fund ด้านพลังงานของเหล่ามหาเทพ VC และ Founder … พี่มาร์ค เฮียแจ็ก ลุงบิลล์ มากันครบ

ใครที่ติดตามเฟสบุุ๊คของ Mark Zuckerberg Bill Gates หรือท่าน Sir Richard Brandson อาจจะเห็นชื่อ Breakthrough Energy Coalition โผล่ขึ้นมาแว้บ ๆ Breakthrough Energy Coalition (ขอเรียกสั้น ๆ ว่า BEC) คือโครงการความร่วมมือของกลุ่มนักลงทุน Venture Capitalist (หรือ VC) ระดับโลก รวมถึงผู้ก่อตั้งธุรกิจขนาดมหึมา จำนวนหลายสิบคน เพื่อรวมกำลังความคิดและกำลังเงิน ไปลงทุนในธุรกิจด้านพลังงานยุคใหม่ ที่จะช่วยให้โลกเราน่าอยู่ไปได้อีกนานขึ้น “VC คือนักลงทุน ทั้งในรูปบุคคลและบริษัท ที่เน้นลงทุนในธุรกิจก่อตั้งใหม่ที่มีไอเดียดี ธุรกิจมีโอกาสเติบโตสูงมาก ๆ แต่คนทั่วไปและสถาบันการเงินปกติยังไม่กล้าให้กู้ยืมเงินหรือร่วมลงทุน … บริษัทชื่อดังระดับโลกซึ่งเคยได้รับเงินทุนจาก VC ในช่วงก่อตั้ง อาทิเช่น Facebook, Uber, Airbnb ฯลฯ” และตามที่จั่วหัวไว้ ว่า BEC นี้คือโปรเจคของเหล่ามหาเทพ ลองมาเช็คชื่อกันว่าโครงการนี้มีใครมาร่วมด้วยบ้าง […]

ภาวะตลาดแบบนี้ลงทุนในอะไร และจัดพอร์ตแบบไหนดีนะ ? ตอนที่ 2 | ลงทุนอย่างไรให้สอดคล้องกับเศรษฐกิจ

ในตอนที่แล้ว (ภาวะตลาดแบบนี้ลงทุนในอะไร และจัดพอร์ตแบบไหนดีนะ ? ตอนที่ 1 | รู้ทันภาวะเศรษฐกิจ) ได้สรุปไว้ว่า ภาวะเศรษฐกิจโลกและเศรษฐกิจไทย ยังพอจะเติบโตได้ แต่ในอัตราที่เชื่องช้า โดยมีปัจจัยสำคัญคือการปรับเพิ่มอัตราดอกเบี้ยนโยบายหรือ Fed Fund Rate ของสหรัฐฯ จ่อคิวอยู่ในช่วงเดือนธันวาคม 2558 แถมตลาดหุ้นทั่วโลกในภาพรวมก็ให้ผลตอบแทนไม่มากนัก แถมยังมีความผันผวนสูงมากในบางตลาด ในขณะที่ประมาณการณ์เศรษฐกิจในอนาคต มีแนวโน้มขยายตัวในอัตราที่ลดลง … โดยที่สินทรัพย์การลงทุนหลัก ๆ ในปัจจุบัน ประกอบด้วย ตราสารหนี้ตลาดเงิน ตราสารหนี้ ตราสารทุน สินค้าโภคภัณฑ์ และ กองทุนอสังหาริมทรัพย์/กองทุนโครงสร้างพื้นฐาน ซึ่งมีลักษณะเฉพาะตัวดังนี้ Asset Allocation & Asset Selection ตราสารหนี้ตลาดเงิน ให้ผลตอบแทนต่ำ ในช่วง 1.50% – 2.50% ต่อปี (โดยประมาณ) แต่สม่ำเสมอมั่นคงมาก และอัตราผลตอบแทนจะเคลื่อนไหวใกล้เคียงกับระดับอัตราดอกเบี้ยนโยบายของประเทศ … เหมาะสำหรับใช้เป็นที่พักเงินจากการลงทุนในประเภทอื่น เพื่อให้ได้ผลตอบแทนดีกว่าการฝากออมทรัพย์ […]

ภาวะตลาดแบบนี้ลงทุนในอะไร และจัดพอร์ตแบบไหนดีนะ ? ตอนที่ 1 | รู้ทันภาวะเศรษฐกิจ

คำถามยอดนิยมของนักลงทุนเกือบทุกคน เกือบทุกเวลา ก็คือ “ตอนนี้ควรลงทุนในอะไรบ้าง และแบ่งสัดส่วนอย่างไรดี ?”  คำถามนี้ ถ้าใช้ภาษาคนในวงการก็จะเรียกว่า “Asset Selection” และ “Asset Allocation” การจะตอบคำถามนี้ได้ ต้องปูพื้นความเข้าใจกันเล็กน้อยว่า สินทรัพย์แต่ละประเภท จะมีช่วงเวลารุ่งเรืองและเหงาหงอยของมันเอง แปรเปลี่ยนไปตามภาวะเศรษฐกิจทั้งในและต่างประเทศ ไม่มีสินทรัพย์ใดที่ดีสุด ๆ อยู่ตลอดเวลา ในการจัดกระบวนทัพลงทุน จึงต้องเข้าใจภาพรวมของภาวะเศรษฐกิจเสียก่อน แล้วจึงค่อยมาวางแผนว่า ภายใต้ภาวะเศรษฐกิจลักษณะนั้น รวมถึงการคาดการณ์ต่อไปในอนาคต ควรเน้น (และลดสัดส่วน) สินทรัพย์ประเภทใด และเมื่อวางแผนกระจายสัดส่วนสินทรัพย์ได้แล้ว ค่อยมาเลือกต่อว่า ในสินทรัพย์ประเภทนั้น ควรเลือกลงทุนตัวไหน จึงสามารถสรุปในเบื้องต้นได้ว่า Economic outlook เป็นจุดเรื่มต้น ตามมาด้วย Asset Allocation แล้วจบด้วย Asset Pick ซึ่งเป็นการพิจารณา จาก “เหตุ” ไปสู่ “ผล” […]