Category: Investment Articles

มุมมอง ความรู้ ด้านการเงินการลงทุน

ความแน่นอนระยะสั้น ให้ผลดีระยะยาวด้วยจริงหรือ ?!

ความแน่นอนของผลตอบแทน ไม่ได้ขึ้นอยู่กับประเภทสินทรัพย์ที่เราไปลงทุนเท่านั้น ยังขึ้นอยู่กับระยะเวลาลงทุนด้วย  . การลงทุนในกองทุนตลาดเงิน (Money market fund) ไม่ว่าจะถือลงทุนสั้นมากแค่ไม่กี่วัน หรือถือยาวไปเป็นปี ๆ ผลตอบแทนที่ได้ยังไงก็ไม่พ้น 1 – 2% ต่อปี  . ส่วนการลงทุนในตราสารหนี้ ถ้าถือสั้น ๆ เช่น 3-6 เดือน อาจเจอขาดทุนจากความเหวี่ยงของอัตราดอกเบี้ยได้ คือต่อให้เป็นตราสารหนี้ที่ว่าแน่ ๆ ราคาก็มีผันผวนได้ แต่ถ้าถือยาวได้สัก 1-2 ปี โอกาสที่จะขาดทุนแทบจะไม่มี และยิ่งถือยาวยิ่งขึ้น โอกาสที่จะขาดทุนยิ่งน้อยลง แต่เราก็หวังผลตอบแทนได้ในระดับ 2-5% ต่อปีเท่านั้น  . ในขณะที่การลงทุนในหุ้นหรือกองทุนหุ้น ในกรอบเวลา 1-2 ปีใด ๆ (หมายถึงว่าสุ่มจิ้มซื้อแล้วถือไว้ 1-2 ปี) โอกาสขาดทุนมีสูง บางปีก็ขาดทุนหลายสิบเปอร์เซนต์ แต่ถ้าถือยาวได้สัก […]

THE WISDOM Wealth Avenue จับจังหวะโลก เจาะจังหวะการลงทุน

ไม่ใช่หาฟังกันได้ง่าย ๆ ในการที่ท่านผู้ว่าแบงก์ชาติจะมาอธิบายภาวะเศรษฐกิจโลกให้เข้าใจเป็นฉาก ๆ รวมถึงมีผู้เชี่ยวชาญระดับประเทศมาแนะนำการลงทุนให้อย่างละเอียด เมื่อเร็วๆ นี้ ธนาคารกสิกรไทยโดยบริการเดอะวิสดอม ได้จัดงานสัมมนาด้านการเงินการลงทุน “THE WISDOM Wealth Avenue จับจังหวะโลก เจาะจังหวะลงทุน” ซึ่งแบ่งเป็น 2 ช่วงคือ 1) ทิศทางเศรษฐกิจบนความท้าทาย ปี 60 และ 2) คว้าโอกาสการลงทุนอย่างเหนือชั้น จึงขอถือโอกาสนำเนื้อหามาสรุปให้เข้าใจง่าย ๆ และใช้เวลาอ่านไม่นาน ในช่วงแรก “ทิศทางเศรษฐกิจบนความท้าทาย ปี 60” เป็นการบรรยายพิเศษโดย ดร.วิรไท สันติประภพ ผู้ว่าการธนาคารแห่งประเทศไทย ปัจจุบันเป็นยุคที่เศรษฐกิจผันผวน ซับซ้อน คาดเดาได้ยาก การเตรียมความพร้อมรับมือกับความเปลี่ยนแปลงที่เกิดขึ้นจึงเป็นสิ่งสำคัญที่ควรศึกษาและทำความเข้าใจ เพื่อช่วยให้สามารถวางแผนการดำเนินธุรกิจ และการลงทุนได้อย่างมั่นใจ เริ่มจากการทบทวนสถานการณ์เศรษฐกิจการเงินที่ผ่านมา ที่จะมีผลต่อการเปลี่ยนแปลงโครงสร้างสำคัญของเศรษฐกิจโลกและเศรษฐกิจไทยในอนาคตข้างหน้า โดยถ้ามองย้อนกลับไปในช่วง 3-5 ปีที่ผ่านมา อาจจะนิยามสภาวะเศรษฐกิจที่เกิดขึ้นว่า “3 […]

6+2 กฎเหล็กในการเข้าซื้อกิจการของคุณปู่ Warren Buffett

เมื่อวันที่ 25 ก.พ. 60 ที่ผ่านมา Berkshire Hathaway (BRK) บริษัท Holding Company ของคุณปู่ Warren Buffett มีการเปิดเผย รายงานประจำปี 2559 ออกมา ซึ่งตัวเลขประจำปีที่ BRK จะต้องอัพเดททุกปี นั่นคือตัวเลขผลตอบแทนจากหุ้น BRK เทียบกับดัชนี S&P500 โดยในปี 2559 ที่ผ่านมา หุ้น BRK บวกขึ้นมา 23.4% เทียบกับ S&P500 ที่เพิ่มขึ้นมา 12.0% และ ตลอด 52 ปีของการดำเนินงานของ BRK สามารถทำผลตอบแทนให้กับผู้ถือหุ้นได้ 1,972,595% หรือ 19,725 เท่าตัว นั่นหมายถึง เมื่อ 52 ปีที่แล้ว […]

ค่าคอมจะถูกไปไหน เดือนเกิดเทรดหุ้นฟรี นอกนั้นตลอดปีหมื่นละ 7.50 บาท

[Special content] ณ สิ้นปี 2558 ประเทศไทยมีบัญชีซื้อขายหลักทรัพย์ทั้งหมด 1,244,907 บัญชี เป็นบัญชีที่มีการซื้อขายจริง (active account) 23% หรือประมาณ 286,000 บัญชี (ที่ใช้คำว่าบัญชี ไม่ใช้คำว่า “ราย” ก็เพราะหนึ่งคนสามารถเปิดบัญชีกับหลายโบรกเกอร์ได้) ในจำนวนหนึ่งล้านกว่าบัญชีนั้น เป็นบัญชีซื้อขายทางอินเตอร์เนทถึง 955,850 บัญชี หรือ 77% หรือมากว่า 3 ใน 4 และเป็นบัญชีที่ Active ถึง 224,726 บัญชี เท่ากับว่า บัญชีที่ active เป็นบัญชีอินเตอร์เนทถึง 78% (224,726 หาร 286,000) หรือพูดง่าย ๆ ก็คือ ถ้าวัดกันที่ “จำนวนนักลงทุน” ก็ชัดเจนว่าการซื้อขายทางอินเตอร์เนทเป็นช่องทางยอดนิยม แต่กระนั้น […]

ลงทุนในความอยากของมนุษย์คือสุดยอดการลงทุน

เรารู้กันดีว่าการลงทุนในหุ้นในระยะยาวสัก 10-20 ขึ้นไป จะให้ผลตอบแทนสูงสุด ถึงขั้น double digit ต่อปี ไม่ว่าจะลองทำ back test ท่าไหน กับตลาดหุ้นในประเทศไหน ๆ ที่เปิดมานานพอ มันก็ยืนยันแบบนี้ ยกตัวอย่างเช่น SET Total Return Index ซึ่งเป็นดัชนีที่รวมเอาผลตอบแทนทุกชนิดจากการลงทุนในหุ้นมาคำนวณไว้ด้วยกัน ทั้งราคาหุ้น เงินปันผล การได้สิทธิต่าง ๆ (หุ้นปันผล หรือ ใบสำคัญแสดงสิทธิ์ในการซื้อหุ้น) เริ่มคำนวณดัชนีเมื่อวันที่ 2 มกราคม 2545 ที่ระดับ 1,000 จุด ล่าสุดวันที่ 10 กุมภาพันธ์ 2560  ดัชนีมาอยู่ที่ระดับ 9,323.33 จุด เท่ากับว่า ในช่วงเวลา 15 ปี 1 […]

เมืองไทยยูแอล 1 ในโครงการ Beyond Savings 1 & 2 .. เปิดโอกาสรับผลตอบแทนสูง ไปพร้อมกับความคุ้มครองและสิทธิประโยชน์ทางภาษี

เป้าหมายทางการเงินของชีวิตมนุษย์เงินเดือนก็คือ การเก็บเงินเพื่อฐานะการเงินที่มั่นคง และรองรับการใช้ชีวิตวัยเกษียณได้อย่างพอเพียง ในฝั่งผลิตภัณฑ์ทางการเงิน ก็มีผลิตภัณฑ์ 2 ประเภทหลัก ๆ ที่สอดคล้องกับเป้าหมายที่กล่าวถึง นั่นก็คือ ประเภทที่เปิดโอกาสให้ผลตอบแทน (Investment) เช่น กองทุนรวม หุ้น ตราสารหนี้ และประเภทที่ให้ความคุ้มครอง (Protection) ซึ่งได้แก่ผลิตภัณฑ์ประกันชีวิต อย่างไรก็ดี ยังมีผลิตภัณฑ์ทางการเงินอีกรูปแบบหนึ่งที่จับเอาทั้ง Investment และ Protection มารวมไว้ด้วยกัน ซึ่งเรียกผลิตภัณฑ์นี้ว่า “Universal Life Insurance” หรือที่เรียกสั้น ๆ ว่า UL (ยูแอล)

ตั๋ว B/E คืออะไร และ Non-rated B/E มันมีปัญหายังไง

 .  ในฐานะที่เคยดูแลเงินลงทุนในตราสารหนี้ของสถาบันการเงิน และเป็นทั้งผู้ออกตราสารหนี้เอง รวมเวลาเกิน 10 ปี ขอเล่าให้ฟังเกี่ยวกับประเด็นร้อนในช่วงนี้ ว่าด้วย  Non-rated B/E .. โดยขอไล่เรียงมาเป็น bullet ดังนี้ครับ  . • เมื่อบริษัทต้องการระดมทุน จะมีทางเลือก 2 ทางหลัก ๆ คือ 1) ขายหุ้น 2) ขายหนี้  . • ฝั่งการขายหุ้น ก็เช่นการออกหุ้น IPO แล้วเอามาเข้าตลาด หรือไม่ก็ ออกหุ้นเพิ่มทุนก้อนใหม่ .. ฝั่งการขายหนี้ ก็คือการเอาเครดิตตัวเองไปขอยืมเงินคนอื่นมา  . • การระดมทุนด้วยการขายหนี้ก็มี 2 แบบหลัก ๆ คือ 1) กู้ยืมธนาคาร และ 2) […]