[หนึ่งในข้อมูลชุด “Referencing Investment Data by TIF”]

ลงทุนระยะยาว ผลตอบแทนเป็นยังไง ?

พวกเราคงเคยได้ยินมาบ่อยครั้งว่า ‘ลงทุนก่อนรวยกว่า’ หรือไม่ก็ ‘ออมวันนี้เพื่อวันหน้า’ หรือไม่ก็ ‘การลงทุนเป็นเรื่องระยะยาว’

แต่พอจะเริ่มออมหรือลงทุนเข้าจริง ๆ กลับไปสะดุดกับคำถามตัวโตที่ว่า ‘แล้วสินทรัพย์แบบไหนล่ะ ที่ให้ผลตอบแทนดีในระยะยาว’ หรือไม่ก็ ‘ถ้าจะหวังผลตอบแทนระยะยาวเฉลี่ย 10% (ต่อปี) ขึ้นไป ต้องลงทุนในอะไร?’

ข้อมูลต่อไปนี้จะช่วยให้เห็นภาพว่า การลงทุนในอะไร ให้ผลตอบแทนประมาณไหนในระยะยาว เท่าที่พอจะมีข้อมูลย้อนหลังให้คำนวณได้ รวมถึงระยะยาวที่สั้นมาหน่อยคือ 5 ปีล่าสุด เพื่อให้เห็นค่าเฉลี่ยในยุคปัจจุบันด้วย

== ข้อสังเกต ==

• สินทรัพย์ต่าง ๆ ในภาพรวม ให้ผลตอบแทนเฉลี่ยต่อปี ลดลง
• หุ้นและกองทุนด้านอสังหาริมทรัพย์ ให้ผลตอบแทนเฉลี่ยลดลงมากในช่วงเดือนนี้ ตามสถานการณ์ COVID-19
• เฉพาะในช่วง 5 ปีล่าสุด กองทุนด้านอสังหาริมทรัพย์ยังมีผลตอบแทนเป็นบวก เพราะก่อนหน้าให้ผลตอบแทนสูงมาก ขณะที่ประเภทหุ้น ให้ผลตอบแทนติดกันลบทั่วหน้า ทั้งหุ้นทั่วไป หุ้นปันผล หุ้นเล็ก
• เฉพาะในช่วง 5 ปีล่าสุด หากต้องการผลตอบแทน 5% ต่อปีขึ้นไป คอนโดมีเนียม ทองคำ และตราสารหนี้ภาครัฐ (รวมดอกเบี้ยหน้าตั๋วและราคาตราสาร) ก็ยังคงตอบโจทย์
• เหตุที่ตราสารหนี้ภาครัฐให้ผลตอบแทนเฉลี่ยสูงกว่าตราสารหนี้เอกชน เพราะดัชนีจะรวมมาจากตราสารทุกช่วงอายุ และตราสารหนี้ภาครัฐมีตัวที่ช่วงอายุยาวหลายสิบปี ยาวกว่าตราสารหนี้เอกชน ซึ่งประมาณสิบปีก็ยาวมากแล้ว .. แต่หากนำตราสารที่อายุเท่ากันมาเทียบกัน ฝั่งเอกชนก็ยังให้ผลตอบแทนสูงกว่า (พร้อมกับ credit risk ที่สูงกว่า)

== หมายเหตุ ==

• สีของปุ่มหลังตัวเลข เป็นการเทียบกับตัวเลขค่าเฉลี่ยระยะยาวของเดือนก่อนหน้า // สีเขียว = เพิ่มขึ้นจากเดือนก่อน เช่น จาก +3.50% ต่อปี มาเป็น +3.75% ต่อปี // สีแดง = ลดลง เช่น จาก -2.50% ต่อปี เป็น -6.07% ต่อปี // สีฟ้า = เท่ากับเดือนก่อน
• ตัวเลขเป็นค่าเฉลี่ย แปลว่า ในแต่ละปีอาจสูงหรือต่ำกว่านี้ก็ได้ แต่รวม ๆ แล้วก็ได้จริงตามนี้
• ตัวเลขเรียงตามค่าเฉลี่ยต่อปีจากข้อมูล 5 ปีล่าสุด
• ภาพสุดท้ายเป็นตารางรวมทั้งหมด และระบุที่มาของข้อมูลไว้ให้ด้วย
• กราฟ 5 ปีล่าสุด จาก Aspen by ThaiQuest