Category: Knowledge Resources

แนะนำแหล่งข้อมูล ความรู้ ด้านการเงินการลงทุน

สรุป Q1/63 .. ไตรมาสสุดป่วนตลาดการเงินโลก

ไตรมาส 1/2563 นอกจากสถานการณ์ PM 2.5 จะกลับมาในช่วงต้นปี ด้านออสเตรเลียก็เกิดไฟป่ารุนแรง ฝั่งตะวันออกกลางก็ปะทุความขัดแย้งจากเหตุสังหารผู้นำทางการทหารอิหร่านโดยโดรนรบของสหรัฐอเมริกา แต่เหตุการณ์ที่ส่งผลกระทบอย่างมากต่อสุขภาพกายและสุขภาพใจของคนทั่วโลก ตลอดจนสุขภาพเงินในกระเป๋าของนักลงทุน ส่วนใหญ่คงเห็นตรงกันว่าคือสถานการณ์การแพร่ระบาดของโรค COVID-19 ซึ่งเกิดจากเชื้อไวรัส SARS-CoV-2 และโดยภาพรวมแล้ว ไตรมาส 1/2563 นี้ก็มีเหตุการณ์ในตลาดการเงินเกิดขึ้นมากมายและรวดเร็ว บทความฉบับนี้จึงขอสรุปเหตุการณ์ในตลาดการเงินในส่วนต่าง ๆ ตั้งแต่ต้นปีมาจนถึงปัจจุบัน (25 มีนาคม 2563) เพื่อให้ท่านผู้อ่านได้รับข้อมูลภาพรวมครบในที่เดียว ✍ ณ สิ้นปี 2562 ดัชนี S&P 500 ปิดที่ 3,230.78 จุด อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐอเมริกาอายุ 10 ปี (US10Y) อยู่ที่ 1.919% ต่อปี CBOE Volatility Index ซึ่งสะท้อนความผันผวนในตราสารอนุพันธ์ของ S&P 500 […]

เปิดผลตอบแทนลงทุนยาว หุ้น อสังหา ตราสารหนี้ ทองคำ ฯลฯ | 23 มี.ค. 63

[หนึ่งในข้อมูลชุด “Referencing Investment Data by TIF”] ลงทุนระยะยาว ผลตอบแทนเป็นยังไง ? พวกเราคงเคยได้ยินมาบ่อยครั้งว่า ‘ลงทุนก่อนรวยกว่า’ หรือไม่ก็ ‘ออมวันนี้เพื่อวันหน้า’ หรือไม่ก็ ‘การลงทุนเป็นเรื่องระยะยาว’ แต่พอจะเริ่มออมหรือลงทุนเข้าจริง ๆ กลับไปสะดุดกับคำถามตัวโตที่ว่า ‘แล้วสินทรัพย์แบบไหนล่ะ ที่ให้ผลตอบแทนดีในระยะยาว’ หรือไม่ก็ ‘ถ้าจะหวังผลตอบแทนระยะยาวเฉลี่ย 10% (ต่อปี) ขึ้นไป ต้องลงทุนในอะไร?’ ข้อมูลต่อไปนี้จะช่วยให้เห็นภาพว่า การลงทุนในอะไร ให้ผลตอบแทนประมาณไหนในระยะยาว เท่าที่พอจะมีข้อมูลย้อนหลังให้คำนวณได้ รวมถึงระยะยาวที่สั้นมาหน่อยคือ 5 ปีล่าสุด เพื่อให้เห็นค่าเฉลี่ยในยุคปัจจุบันด้วย == ข้อสังเกต == สินทรัพย์ต่าง ๆ ในภาพรวม ให้ผลตอบแทนเฉลี่ยต่อปี ลดลง หุ้นและกองทุนด้านอสังหาริมทรัพย์ ให้ผลตอบแทนเฉลี่ยลดลงมากในช่วงเดือนนี้ ตามสถานการณ์ COVID-19 เฉพาะในช่วง 5 […]

การรับมือ COVID-19 และการเตรียมตัวรับการระบาดครั้งต่อไป | บิล เกตส์

แปลจาก: How to respond to COVID-19 And prepare for the next epidemic, too โดย Bill Gates ซึ่งเขียนไว้ที่ https://www.gatesnotes.com/Health/How-to-respond-to-COVID-19 ณ วันที่ 28 ก.พ. 2563 แปลโดย: SJ@TIF bit.ly/about_TIF ในวิกฤติแต่ละครั้ง ผู้นำมีความรับผิดชอบที่สำคัญเท่าเทียมกันสองประการคือ แก้ปัญหาตรงหน้า และป้องกันไม่ให้เกิดขึ้นอีก และการระบาดครั้งใหญ่ของ COVID-19 ก็เป็นกรณีศึกษาชั้นเยี่ยมในกรณีนี้ เราต้องรักษาผู้ป่วยให้ทันท่วงที พร้อมกับพัฒนากระบวนการรับมือในภาพรวม ประเด็นแรกมีความกดดันมากกว่า แต่ประเด็นหลังก็ส่งผลอย่างสำคัญในระยะยาว ความท้าทายในระยะยาวที่จะพัฒนาความสามารถในการรับมือการแพร่ระบาดนั้นไม่ใช่เรื่องใหม่ ผู้เชี่ยวชาญด้านสาธารณสุขระดับโลกได้กล่าวไว้หลายปีแล้วว่า การแพร่ระบาดครั้งใหญ่ในระดับที่เร็วและรุนแรงไม่แพ้ไข้หวัดใหญ่ปี 1918 นั้นไม่ใช่อยู่ที่ว่า “จะเกิดหรือไม่” แต่อยู่ที่ว่า “จะเกิดเมื่อไร” ซึ่งในช่วงหลายปีมานี้ มูลนิธิบิลและเมลินดา เกสต์ […]

เปิด 3 เคสพลิกฟื้นแก้ปัญหาธุรกิจในญี่ปุ่น โดย LiB Consulting

[Special Content] บทความตอนที่ผ่านมา TIF ได้เล่าให้ฟังถึงความสำคัญของที่ปรึกษาธุรกิจซึ่ง “ใคร ๆ ก็ใช้กัน” รวมถึงได้แนะนำให้รู้จัก LiB Consulting บริษัทที่ปรึกษาธุรกิจชั้นนำจากญี่ปุ่นที่ “ทั้งช่วยคิดและช่วยทำ” ส่วนบทความตอนที่ 2 นี้จะนำกรณีศึกษาจริงที่ LiB Consulting ได้ช่วยให้ธุรกิจในญี่ปุ่น ทั้งจากวงการอสังหาริมทรัพย์ ยานยนต์ หรือแม้แต่สตาร์ทอัป ให้สามารถแก้ปัญหาและพลิกฟื้นได้  ญี่ปุ่นเป็นประเทศที่ได้ชื่อว่าเศรษฐกิจอยู่ในยุค Lost Decade กล่าวคือมีสภาวะเศรษฐกิจที่ไม่ได้มีการเติบโตรวดเร็ว มีดอกเบี้ยที่ติดลบ รวมถึงปัจจัยภายในอย่างการเกิดของประชากรก็มีต่ำในขณะที่ผู้สูงอายุมีเยอะขึ้น แล้วภาคธุรกิจของญี่ปุ่นนั้นอยู่รอดกันได้อย่างไร แล้วทำไมบางบริษัทแม้ไม่ใช่บริษัทใหญ่กลับสามารถเติบโตได้ วันนี้ประเทศไทยเดินทางมาถึงจุดที่เรากำลังกังวลว่าเราจะเข้าสู่ Lost Decade เหมือนกันหรือไม่ แล้วทำอย่างไรภาคธุรกิจเราถึงจะลดผลกระทบดังกล่าวและมีความสามารถในการแข่งขันได้ วันนี้เราได้รับเกียรติจากบริษัท LiB Consulting บริษัทจากญี่ปุ่นมาช่วยไขข้อข้องใจที่เรามีอยู่ เรามาดูกันว่าธุรกิจที่เติบโตได้ในสภาวะเศรษฐกิจถดถอย เขาทำกันอย่างไร 1. เคสธุรกิจอสังหาฯ เคสแรก เป็นบริษัทพัฒนาอสังหาริมทรัพย์ของญี่ปุ่นแห่งหนึ่ง ขายโครงการที่อยู่อาศัยในหลายจังหวัด และเคยมีผลประกอบการที่ดีมาโดยตลอด […]

เปิดผลตอบแทนลงทุนยาว หุ้น อสังหา ตราสารหนี้ ทองคำ ฯลฯ | ก.พ. 63

[หนึ่งในข้อมูลชุด “Referencing Investment Data by TIF”] ลงทุนระยะยาว ผลตอบแทนเป็นยังไง ? พวกเราคงเคยได้ยินมาบ่อยครั้งว่า ‘ลงทุนก่อนรวยกว่า’ หรือไม่ก็ ‘ออมวันนี้เพื่อวันหน้า’ หรือไม่ก็ ‘การลงทุนเป็นเรื่องระยะยาว’ แต่พอจะเริ่มออมหรือลงทุนเข้าจริง ๆ กลับไปสะดุดกับคำถามตัวโตที่ว่า ‘แล้วสินทรัพย์แบบไหนล่ะ ที่ให้ผลตอบแทนดีในระยะยาว’ หรือไม่ก็ ‘ถ้าจะหวังผลตอบแทนระยะยาวเฉลี่ย 10% (ต่อปี) ขึ้นไป ต้องลงทุนในอะไร?’ ข้อมูลต่อไปนี้จะช่วยให้เห็นภาพว่า การลงทุนในอะไร ให้ผลตอบแทนประมาณไหนในระยะยาว เท่าที่พอจะมีข้อมูลย้อนหลังให้คำนวณได้ รวมถึงระยะยาวที่สั้นมาหน่อยคือ 5 ปีล่าสุด เพื่อให้เห็นค่าเฉลี่ยในยุคปัจจุบันด้วย == ข้อสังเกต == ช่วงนี้ “ทองคำ” กลับมาให้ผลตอบแทนเฉลี่ยแซงอสังหาฯ และหุ้นปันผล หุ้นปันผลและหุ้นสามัญทั่วไป ให้ผลตอบแทนต่อปีช่วง 5 ปีล่าสุด ต่ำกว่าตราสารหนี้เสียอีก ตราสารหนี้ภาครัฐซึ่งมีอายุคงเหลือยาวสุดได้ถึงหลายสิบปี ในภาวะที่ดอกเบี้ยเป็นขาลง […]

กลไกอัตราดอกเบี้ยนโยบาย ที่ส่งผลต่อเศรษฐกิจไทย & กรณีลดอัตราดอกเบี้ยฯ เหลือ 1% ต่อปี

ปูพื้นเกี่ยวกับอัตราดอกเบี้ยนโยบาย และกลไกที่ส่งต่อผลเศรษฐกิจไทย อัตราดอกเบี้ยนโยบาย คือดอกเบี้ยแกนหลักของประเทศซึ่งมีหน้าที่ประครองเศรษฐกิจให้เดินหน้าไปอย่างมั่นคง ไม่ตกต่ำจนประชาชนเดือนร้อน และไม่ร้อนแรงเกินไปจนสุ่มเสี่ยง อัตราดอกเบี้ยนโยบายนี้ จะว่าไปก็เปรียบเหมือนคันเร่งและแป้นเบรคของรถยนต์ ซึ่งเจ้ารถยนต์นี้ก็คือการเจริญเติบโตทางเศรษฐกิจของประเทศ เมื่อเศรษฐกิจชักจะเหงาหงอย เติบโตต่ำ ซึ่งเปรียบเหมือนรถยนต์ที่วิ่งช้าลงจนแทบหยุด โดยหลัก ๆ ก็จะดูจากการเติบโตผลิตภัณฑ์มวลรวมภายในประเทศ (Gross Domestic Production หรือ GDP) ที่ชะลอตัว ยอดการส่งออกสุทธิที่ลดลง และอัตราเงินเฟ้อที่ต่ำลง คณะกรรมการนโยบายการเงิน (กนง.) ก็จะเหยียบคันเร่งด้วยการ “ปรับลดอัตราดอกเบี้ยนโยบาย” เพื่อส่งสัญญาณให้กลไกหลักในตลาดการเงิน ซึ่งก็คือแบงก์พาณิชย์ ปรับลดดอกเบี้ย เพื่อกระตุ้นให้เศรษฐกิจมีแรงฮึดจนกลับมาคึกคักได้อีกครั้ง กล่าวคือ 1) ส่งสัญญาณให้แบงก์พาณิชย์ “ในฐานะเจ้าหนี้” ลดดอกเบี้ยเงินกู้ เพื่อให้ลูกหนี้ซึ่งมีทั้งประชาชนและภาคธุรกิจหายใจหายคอได้คล่องขึ้นด้วยเหตุที่ค่าใช้จ่ายดอกเบี้ยจะลดลง … เมื่อดอกเบี้ยต่ำลง ลูกหนี้ที่เป็นประชาชนผู้บริโภค ก็มีแนวโน้มจะใช้จ่ายด้วยการก่อหนี้มากขึ้น เช่น หนี้บัตรเครดิต หนี้สินเชื่อส่วนบุคคล และเมื่อดอกเบี้ยต่ำลง ลูกหนี้ที่เป็นภาคธุรกิจ ก็มีแนวโน้มที่จะกู้ยืมเพื่อไปลงทุนทำธุรกิจมากขึ้น 2) ส่งสัญญาณให้แบงก์พาณิชย์ “ในฐานะลูกหนี้” […]

เปิดผลตอบแทนลงทุนยาว หุ้น ทองคำ กองทุน ฯลฯ | ธ.ค. 62

หนึ่งในข้อมูลชุด “Referencing Investment Data by TIF” ลงทุนระยะยาว ผลตอบแทนเป็นยังไง ? พวกเราคงเคยได้ยินมาบ่อยครั้งว่า ‘ลงทุนก่อนรวยกว่า’ หรือไม่ก็ ‘ออมวันนี้เพื่อวันหน้า’ หรือไม่ก็ ‘การลงทุนเป็นเรื่องระยะยาว’ แต่พอจะเริ่มออมหรือลงทุนเข้าจริง ๆ กลับไปสะดุดกับคำถามตัวโตที่ว่า ‘แล้วสินทรัพย์แบบไหนล่ะ ที่ให้ผลตอบแทนดีในระยะยาว’ หรือไม่ก็ ‘ถ้าจะหวังผลตอบแทนระยะยาวเฉลี่ย 10% (ต่อปี) ขึ้นไป ต้องลงทุนในอะไร?’ ข้อมูลต่อไปนี้จะช่วยให้เห็นภาพว่า การลงทุนในอะไร ให้ผลตอบแทนประมาณไหนในระยะยาว เท่าที่พอจะมีข้อมูลย้อนหลังให้คำนวณได้ รวมถึงระยะยาวที่สั้นมาหน่อยคือ 5 ปีล่าสุด เพื่อให้เห็นค่าเฉลี่ยในยุคปัจจุบันด้วย ตัวเลขเป็นค่าเฉลี่ย แปลว่า ในแต่ละปีอาจสูงหรือต่ำกว่านี้ก็ได้ แต่รวม ๆ แล้วที่ผ่านมา ก็ได้จริงตามนี้ ตัวเลขเรียงตามค่าเฉลี่ยต่อปีจากข้อมูลระยะยาวสุดที่มี สีของปุ่มข้างหลังตัวเลข เป็นการเทียบกับตัวเลขค่าเฉลี่ยระยะยาวของเดือนก่อนหน้า สีเขียว = เพิ่มขึ้นจากเดือนก่อน เช่น […]